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SERVICIOS

BURSATILIZACIONES

 

CKDs

 

GARANTÍAS

PARCIALES

 

FUSIONES Y ADQUISICIONES

IPOs​

​i-Structure es un despacho de Ingeniería Financiera dedicado a diseñar y estructurar nuevos productos financieros que resuelvan necesidades de fondeo de empresas mexicanas, así como ofrecer servicios de fusiones, adquisiciones y banca de inversión.  Tenemos un amplio conocimiento de los elementos fiscales, regulatorios y de mercados, así como estrechas relaciones con autoridades y ejecutivos clave tanto en las agencias calificadoras de valores como en todas las casas de bolsa del país.  Somos el agente estructurador líder en emisiones respaldadas por carteras de entidades financieras no bancarias.

 

Los productos desarrollados o analizados por i-Structure son innovadores y en muchos casos los primeros de su tipo en el mercado financiero a nivel mundial.    El éxito de i-Structure desarrollando estos productos deriva de su sensibilidad de las condiciones de oferta y demanda en los mercados financieros mexicanos.  Esta curva de oferta y demanda se rige por diversos factores, incluyendo sin limitar:

 

  • El apetito de riesgo, plazo y tasa tanto de inversionistas y administradores de fondos patrimoniales como de administradores e inversionistas profesionales y calificados.

  • Reglas particulares de inversión aplicables a inversionistas profesionales patrimoniales, institucionales y sus asesores.

  • Reglamentos y leyes establecidas y administradas por organismos diversos, incluyendo sin limitar a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), la Comisión Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro (Consar), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), entre otros.

Los profesionistas de i-Structure tienen amplia experiencia desarrollando, estructurando, analizando y evaluando productos financieros innovadores que cumplen con los requerimientos de inversión de aquellos inversionistas para los que el producto resulte atractivo dependiendo de sus características particulares, incluyendo sin limitar estructura, plazo, calificación crediticia, y tasa de interés.

¿QUIENES SOMOS?

¿QUIÉNES SOMOS?

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SERVICIOS

BURSATILIZACIONES

i-Structure es el estructurador líder de bursatilizaciones para entidades financieras no bancarias en el mercado mexicano, habiendo estructurado un tercio de las emisiones en circulación y varias decenas de emisiones en la historia del despacho.

 

  • A partir de la crisis de credibilidad derivada por las reducciones en calificación crediticia y en algunos casos incumplimientos de bonos respaldados por créditos (collateralized-debt-obligations o CDOs), varios de los parámetros antes utilizados por agencias calificadoras de valores han sido actualizados por criterios considerablemente más estrictos. 

 

  • i-Structure mantiene un diálogo estrecho y constante con las diversas agencias calificadoras de valores autorizadas en el mercado mexicano con el objetivo de mantenerse a la vanguardia y ofrecer expectativas realistas a aquellas empresas que pretenden bursatilizar o monetizar activos financieros tal y como cuentas por cobrar, contratos de obra determinada, arrendamiento puros y financieros, concesiones, PPS’s y otras fuentes de pago.

GARANTÍAS PARCIALES

Otro producto innovador ampliamente promovido por profesionistas de i-Structure consiste en la estructuración de emisiones de mediano plazo garantizadas parcialmente por organismos multilaterales, banca de desarrollo o terceros con altas calificaciones crediticias.

 

  • Desde mediados de 2008 el mercado mexicano de renta fija experimentó una contracción importante en términos de volumen y plazos para emisoras privadas en los mercados bursátiles de corto y mediano plazo. 

  • i-Structure analiza constantemente la utilización de los mecanismos de garantías parciales antes mencionados para mejorar las calificaciones de mediano plazo tanto para emisoras frecuentes como nuevas y/o para productos estructurados con el objetivo de poder acceder plazos y tasas que de otra forma no sería posible lograr.

CKDs

Un ejemplo de los productos estructurados por el despacho son los CKD’s, también conocidos como Certificados de Capital de Desarrollo, un gran avance en materia de productos en el mercado bursátil mexicano, ya que permite que las Afores inviertan parte de los recursos que administran en proyectos de capital de riesgo con un potencial de tasa de retorno muy atractiva para los cuentahabientes de las Afores que aprovechen esta oportunidad.

FUSIONES Y ADQUISICIONES

Los profesionistas de i-Structure han participado en numerosas operaciones de compraventa de empresas y banca de inversión, incluyendo la venta de un portafolio inmobiliario por El Florido California a LaSalle Investment Partners en 2011, la compra de un hospital por Grupo Marhnos en 2013 y la expedición de una opinión de valor justo al Consejo de Administración de Grupo Gigante, SAB en 2013.

IPOs

Las Ofertas Públicas Iniciales de capital han tenido pocas ventanas de oportunidad en el mercado bursátil mexicano por una combinación de factores, incluyendo la falta de inversión institucional doméstica;  la baja bursatilidad de un número importante de emisoras;  el hecho de que las acciones emitidas como porcentaje del capital social, mejor conocido como float, sea pequeño en relación con otros mercados más desarrollados;  y el bajo número de cuentas activas en renta variable.  Sin perjuicio de lo anterior, la CONSAR está promoviendo activamente la posibilidad de que las Afores puedan invertir un porcentaje de los recursos que administran en IPOs y en SABs (sociedades anónimas bursátiles), como es común en otros países, lo cuál podría revolucionar la mecánica del mercado accionario mexicano. i-Structure está al pendiente de los cambios regulatorios y mantiene un diálogo cercano con Afores, aseguradoras y otros inversionistas institucionales para asesorar o analizar empresas que se encuentren considerando la posibilidad de emitir capital en la Bolsa Mexicana de Valores.

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CONTACTO

Agente Estructurador, LLC

9595 Six Pines Dr., Building 8, 2nd Floor, Suite 8210
The Woodlands-Houston, TX 77380

i-Structure, S.A. de C.V.

Avenida Santa Fe #170 – Piso 5 Oficina 5-2-18
Col. Santa Fe
Ciudad de México, 01376

 

Teléfonos:

55 2790 2082
55 9039 0400

55 9039 0246

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